作者：保艳卿
主笔：小明（个人微信号yunnanshuwenning）
今日，*ST云维召开了两场重要的会议——第一次债权人会议和出资人组会议。 两个会议都取得了成功，对公司的债务清偿和出资人权益调整进行了安排，基本上意味着公司将全面重整，以焕然一新的面貌凤凰涅磐。
重整计划（草案）表决通过
上午召开的是第一次债权人会议。
根据公司披露的信息，*ST云维账面资产清查
审计值总额为5.76亿元，资产评估价值为1.98亿元，审计后的负债总额为26.92亿元
。但共有106家债权人申报了107笔债权，总金额为59.72亿元，确认105笔共49.84亿元，是审计债务的2倍上下。
如果破产清算，担保债权、职工债权和税收债权全额清偿，普通债权的清偿比例只有1.35%。
其《重整计划（草案）》对债权清偿方案安排为：职工债权和税收债权全额清偿，不做调整，担保债权在变现价值范围内优先清偿，而普通债权又分为2类。
其中，金融普通债权30万元以下现金全额清偿，30万元以上部分清偿比例为30%。其中的6%以现金清偿，
另外24%债转股
。非金融普通债权，同样是30万元以下全额现金清偿，30万元以上清偿比例为30%，但没有债转股。
在会议表决中，0.66亿元的担保债权组，和0.18亿元的税款债权组，以及授权职工代表0.09亿元的职工债权组，均以100%通过率同意重整方案。普通债权组90%的债权人和84.25%金额也同意。
根据破产法相关规定，出席会议的同一表决组的债权人过半数同意重整计划草案，并且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上的，即为该组通过重整计划草案。也就是说，4个债权组均表决通过了《重整计划（草案）》。
只待法院裁定批准，《重整计划（草案）》将正式实施。
“债转股”
下午召开的出资人组会议，也传来好消息。尽管参加投票的股东只持有59.14%的股权，但其中有99.81%的股份都投出了同意票。
*ST云维发布的《出资人权益调整方案》中提出，以*ST云维总股本6.16亿总股本为基数，按每10股转增10股的比例实施资本公积金转增，但全体股东需无偿让渡转增部份30%的股份，也就是转增后近1.85亿股用来清偿债权人。
这近1.85亿股，就是给上述金融普通债权人的“债转股”股份来源。
金融普通债权人的债转股价格，是资本公积金转增后的7.55元/股，相当于转增前的现价15.1元/股。而*ST云维9月22日收盘价格（9月23日停牌至今）约为5.7元/股。 也就是说，银行、融资租赁等无担保的金融债权人，债转股的价格接近市场价的2.6倍，转股的债权总金额约为13.96亿元。但如果将这么多股份折算为市场价，大约只值5.27亿元。
呵呵，这招对金融机构挺狠的。可是，大家又不得不接受这种安排，毕竟表决时高票通过了。
*ST云维过去1年多的股价走势
大股东尘埃未定
而在11月12日前，*ST云维两家子公司大为焦化和大为制焦的《重整计划（草案）》二次表决也非常顺利，均高票表决通过。14日，昆明中院裁定批准了2份《重整计划草案》，2家公司也终止了重整程序。
母子公司的债权人和出资人都搞定了，接下来就等着法院裁决批准，然后同样终止重整程序，*ST云维又可以改头换面、重新做人了。从这个角度看，*ST云维还真的有望在年底前扭亏，顺利实现保壳。
不过，与*ST云维、大为制焦、大为焦化同样在8月23日被法院受理的云南煤化工集团、云维集团重整案件，至今还没有下文。
也许，领导们考虑的是先解决上市公司问题。
权利声明：
云南美财智库原创内容，版权所有，违者必究。
主笔：小明（微信号yunnanshuwenning）
法律顾问：大成律师事务所胡文林律师（微信号ynhuwenlin）