中证财讯 *ST利源（002501）4月29日披露2021年年度报告。2021年，公司实现营业总收入3.67亿元，同比增长252.27%；归母净利润亏损4.49亿元，上年同期盈利49.29亿元；扣非净利润亏损5.91亿元，上年同期亏损9.75亿元；经营活动产生的现金流量净额为-7.10亿元，上年同期为7066.83万元；报告期内，*ST利源基本每股收益为-0.13元，加权平均净资产收益率为-23.82%。
报告期内，公司合计非经常性损益为1.41亿元，其中债务重组损益为1.18亿元。
数据统计显示，*ST利源近三年营业总收入复合增长率为-8.43%，在铝行业已披露2021年数据的31家公司中排名第29。近三年净利润复合年增长率为23.61%，排名21/31。
年报称，公司主要从事铝型材、深加工产品及轨道交通装备部件的研发、生产与销售业务。产品可分为工业铝型材、建筑铝型材及多种铝型材深加工产品、轨道交通装备等。其中，工业铝型材是按照客户的规格和质量标准定制化生产，产品主要为交通运输、太阳能光伏、电子电器、耐用消费品、机电电力设备等终端产品的零件与部件；建筑铝型材主要为用于组装楼宇建筑采用的门窗框、幕墙系统及室内装修材料，公司重点生产经过复杂表面处理的高档建筑铝型材产品；铝型材深加工产品是根据客户需求，将铝型材产品通过切割、CNC加工、焊接、打磨及表面处理等加工工序进一步加工成为可供客户使用的成品或半成品；轨道交通装备按客户的要求提供车头大部件、车体大部件等。
分产品来看，2021年度公司主营业务中，铝型材自产收入3.58亿元，同比增长1424.23%，占营业收入的97.49%；铝型材受托加工收入0.05亿元，同比下降93.73%，占营业收入的1.37%；铝型材来料加工收入0.04亿元，同比增长911.32%，占营业收入的1.13%。
2021年，公司毛利率为-22.72%，同比上升98.42个百分点；净利率为-122.46%，较上年同期下降4853.97个百分点。
分产品看，铝型材自产、铝型材受托加工、铝型材来料加工2021年毛利率分别为-23.11%、24.75%、-41.69%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额2.64亿元，占总销售金额比例为71.90%，公司前五名供应商合计采购金额3.79亿元，占年度采购总额比例为68.00%。
截至2021年末，公司经营活动现金流净额为-7.10亿元，同比减少7.81亿元，主要系公司报告期自主经营，购买商品、接受劳务支付的现金增加以及偿付欠薪、缴纳欠缴社保、缴纳欠缴税费等增加所致；筹资活动现金流净额-5859.25万元，同比减少11.35亿元，主要原因是公司上期执行重整计划，取得投资人投资款11.50亿元，而本报告期偿还债务和偿付利息增加等所致；投资活动现金流净额-5878.99万元，上年同期为-7.41万元，主要因为公司报告期环保改造、设备技改投资增加等所致。
营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.13次，上年同期为0.03次（2020年行业平均值为0.75次，公司位居同行业31/31）；固定资产周转率为0.23次，上年同期为0.05次（2020年行业平均值为2.38次，公司位居同行业31/31）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.69次、5.91次。
2021年全年，公司期间费用为1.48亿元，较上年减少6.86亿元；期间费用率为40.38%，较上年下降760.19个百分点。
在资产重大变化方面，2021年末，公司货币资金较期初减少72.40%，占公司总资产比重下降19.42个百分点，主要系公司偿付债权人款项、支付重整费用、缴纳税费、采购原材料、支付水电气费、支付职工薪酬及缴纳社保等资金支出增加；固定资产较期初减少22.93%，占公司总资产比重上升9.22个百分点，主要系公司报告期计提固定资产折旧以及计提固定资产减值损失增加等；应付账款较期初减少75.13%，占公司总资产比重下降1.41个百分点，主要系公司报告期清偿债务及与智晟达进行债权、债务清算，公司对应收债权及应付债务予以冲销等；存货较期初增加89.70%，占公司总资产比重上升2.85个百分点，主要系公司报告期采购原材料增加库存及产成品、在产品增加等。
在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为27.60%，相比上年同期下降12.06个百分点；有息资产负债率为16.00%，相比去年同期下降2.65个百分点。
年报显示，2021年末公司十大流通股东中，持股最多的为倍有智能科技(深圳)有限公司，占比22.54%。十大流通股东名单相比2021年三季报维持不变。在具体持股比例上，吉林利源精制股份有限公司破产企业财产处置专用账户、东北证券股份有限公司持股有所下降。
股东名称 持股数(万股) 占总股本比例(%) 变动比例(%)
倍有智能科技(深圳)有限公司
80000
22.535211
不变
吉林利源精制股份有限公司破产企业财产处置专用账户
33243.57
9.364386
-1.20
王民
16700
4.704226
不变
海南省恒馨贸易合伙企业(有限合伙)
15000
4.225352
不变
郑世财
10000
2.816901
不变
海南世泉贸易合伙企业(有限合伙)
7500
2.112676
不变
阿拉山口市弘通股权投资有限合伙企业
7024.5
1.978732
不变
锦银金融租赁有限责任公司
6298.12
1.774117
不变
东北证券股份有限公司
6006.95
1.692098
-0.29
长城国泰(舟山)产业并购重组基金合伙企业(有限合伙)
5272.41
1.485185
不变